你所需要了解的SEC举报计划｜2016年度报告出炉

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前几天，谈了EB-5投资者维权方式（参阅：浅谈EB-5投资者维权），其中重要的一条就是，向SEC检举揭发项目方的欺诈行为，不但有可能索回自己的投资款，而且还有可能从SEC（美国证监会）获得，收缴违法所得的10-30%检举揭发奖金。同时，2016年，SEC已经将EB-5，列为其重点执法领域（2016，SEC将如何清理EB-5？| 预测与展望）。

在EB-5行业，最最出名的是，2013年被SEC查处的芝加哥会议中心欺诈案，就是被业内人举报的（参阅：揭秘 | 是谁扯下了芝加哥会议中心项目的“皇帝新装”？）。由于，SEC有举报人保护机制，所以，我们并不知道哪些SEC在EB-5领域的执法，是因为举报而触发的，除了芝加哥会议中心项目举报人由于分账不均告上法庭而为外界了解之外，我们对于其他信息都不了解。

今天，就来看下，SEC（美国证监会）刚刚提交给国会的“Dodd-Frank Whistleblower Program －多德-弗兰克举报计划”的2016年度报告。

奖励制度

截止2016财年，美国证监会总共向34个举报人发放了1.11亿美元奖金。在2016年财政年度，美国证监会一共发放了超过5700万美元的奖金。在证监会颁发的所有奖金的前10笔大额奖金排行榜中，每一笔都超过了100万美元。其中最大的一笔超过3000万美元。在奖金排行榜的前10笔中，有6笔是在2016年财政年度发放的。

奖金前十名：

其中2013年9月的第四笔最大奖励，应该就是当年为了芝加哥会议中心欺诈案所发放的，1400多万美金。

投资者保护

SEC举报制度，使得投资人每年能够得到成千上万美元的赔偿。与上述34个举报人的举报直接相关的SEC的执法行动，导致SEC直接对相关的公司或个人处罚了5.84亿美元，其中包括3.46亿美元的不当利益返还。因此，SEC的举报制度不仅对举报者提供了保护和奖金，还导致证监会得以采取执法行动来对利益受到损害的投资人提供帮助。

举报事项

举报的数量也在逐年增多。在2012年财政年度，证监会收到超过4200个举报事项，与2012年财政年度相比，举报事项共增加了40%。为了帮助举报计划能够更好地实施，美国证监会设立了一个举报电话热线。举报办公室通过该热线与潜在的举报者及其律师或者是公众，就他们所关心的问题或者他们的留言来进行交流。在2016年财政年度，举报办公室一共回复了3121个电话。从2011年5月该热线建立之日起，举报办公室一共回复了15413个电话。

证监会所收到的举报事项（Tips）逐年增加。从2011年8月开始，证监会共收到举报事项共计18334个。但在2016年财政年度，证监会就收到共计4200个举报事项。2016年与2012年相比较，证监会收到的举报事项增加了40%。

举报方式

1. 到网站上填写表格：www sec gov/whistleblower；

2. 该TCR表格，也可以通过邮件或传真发布；

3. 有任何问题的话，可以拨打热线：[phone]；

举报流程

举报的正确方式

从举报计划实施到现在，证监会共向34个人发放了奖金。

这些举报者有如下几个共同的特点：

举报的信息非常具体。举报者或者明确地辨识出某一个欺诈案件里面具体的涉案人员或者提供一些具体的文件来有力地证明他们的举报，或者指明有关举报的具体的文件到底藏在什么地方。在几个举报案例中，举报者明确地揭示出能够证明欺诈案件具体的金融交易或者对欺诈行为作出了具体的评估分析。这种帮助案件从无到有、与立案（Open an investigation）直接相关的举报，占所有举报的60%。

对于SEC已经立案并正在进行检查或者调查的案件，如果一个举报者所提供的信息能够帮助证监会对已经在调查或者检查的案件在执法行动（Enforcement action）环节有非常大的帮助，那么举报者一样也可以拿到奖金。而这个帮助证监会对已经立案的案件在执法行动上提供了帮助的举报占所有举报案件的40%。

那么，什么是对执法行动有帮助的举报？

证监会一般会从以下几个方面来考量，比如是否帮助证监会极大地节省了时间以及信息渠道来源，或者是否帮助证监会能够对被举报者成功地提起更多的指控（Charges），或者是否对被举报有关的个人或者单位成功地提出了更多的诉求（Claims）。

举报者并不一定是来自某个公司的员工或者是内部人员，但是到现在为止有65%的奖金获得者来自公司内部，这其中有80%的人在向美国政府举报之前曾经在公司内部向他们的领导或者合规官进行了举报，或者这些举报者明确地知道这些领导或者合规官对这些相关的非法行为了如指掌，但却不采取行动。

举报者也可以来自于公司外部的其他渠道，比如有一些拿到奖金的外部举报者之所以能够知道举报信息，是因为他们是某个欺诈事件当中的受害人，或者他们是相关工业领域的职业人士，或者他们与被举报人有个人关系。

举报者不一定非要通过他们所聘请的律师来进行举报，但是基本上有一半的获奖者是通过律师来举报的，这其中的主要原因是举报者希望匿名举报。还有一些举报者在一开始举报的时候并没有通过律师，但是在事后调查的过程当中或者在向证监会申领奖金发放的过程当中，重新聘请了律师。

举报案由

在举报者举报的时候，证监会要求举报者明示他们的举报案由。从2016年财政年度可以看出，被举报者举报最多（占比22%）的案由是公司的“披露和财报”（Disclosures and Financials）；第二多的是“上市欺诈”（Offering Fraud），占比15%；第三大的举报是“市场操纵”（Manipulation），占比11%。

举报信息地域分布

2016年财政年度，举报数量最多的州分别是加利福尼亚州、纽约州、佛罗里达州、俄亥俄州以及德克萨斯州。

从举报计划实施开始到现在，美国证监会共计从美国之外的103个国家收到了个人举报。在2016年财政年度，美国证监会从67个国家收到个人举报。排在美国之后，收到个人举报最多的来自于加拿大、英国以及澳大利亚。

2016年度财政年度，美国证监会收到的来自于各个国家的举报信息分布。其中，来自中国大陆的举报为35起。

无论是EB-5投资者，还是行业人士，都应该充分利用SEC的举报机制，保护投资者并争取奖金。

本文部分参考财新网的美国证监会“举报计划”知多少一文，作者陈立彤。如需索取该报告原文，可微信留言或者到移投路网站文档区下载。

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